Une nouvelle réalité fiscale pour les détenteurs d’or
Vous possédez des lingots d’or ou des pièces d’investissement ? Il y a alors une nouvelle réalité fiscale à prendre en compte. À partir du 1er janvier 2026, une taxe sur la plus-value de 10 % s’applique en Belgique au bénéfice réalisé lors de la vente d’or d’investissement. Un changement important pour les investisseurs particuliers, mais il existe aussi des exceptions et des exonérations importantes à connaître.
Quand la taxe sur la plus-value sur l’or s’applique-t-elle ?
La taxe sur la plus-value sur l’or s’applique lorsque vous remplissez toutes ces conditions :
- Vous vendez de l’or d’investissement physique : des lingots d’or de plus d’1 gramme ou des pièces d’or d’investissement reconnues (Krugerrand, Maple Leaf, Souverain, etc.)
- Vous réalisez ainsi un bénéfice par rapport au prix d’achat
- Vous résidez en Belgique et êtes soumis à l’impôt des personnes physiques en tant que particulier
- Votre plus-value totale sur l’ensemble de vos actifs financiers dépasse l’exonération annuelle de 10 000 €
La taxe s’élève à 10 % sur la plus-value nette au-delà du seuil d’exonération.
Exemple de calcul · Particulier
Exemple de calcul · Particulier
- Bénéfice réalisé sur l’or d’investissement€ 12.000
- Exonération
- Exonération annuelle actifs financiersactions, obligations, crypto et or ensemble€ 10.000
- Plus-value imposable
- Plus-value imposable 12 000 − 10 000€ 2.000
- Taux de 10 %
- Taxe à payer 10 % × 2 000 €€ 200
Exemple de calcul
Exemple de calcul · ParticulierExemple de calcul
Combien payez-vous ?
Pas d’effet rétroactif : qu’est-ce que cela signifie ?
Bonne nouvelle pour qui possède de l’or depuis plus longtemps : il n’y a pas d’effet rétroactif. Seule la hausse de valeur à partir du 1er janvier 2026 est imposable. Pour l’or acheté avant cette date, le cours officiel de l’or au 31 décembre 2025 vaut comme prix d’achat fiscal.
Conservez toujours vos preuves d’achat. Pouvez-vous démontrer que vous avez acheté votre or avant 2026 et à quel prix ? Si votre prix d’achat réel était supérieur au cours de référence du 31/12/2025, vous pouvez utiliser ce prix plus élevé jusqu’au 31 décembre 2030. Cela réduit votre plus-value imposable. Les factures originales, extraits bancaires ou preuves d’achat sont ici essentiels.
Quand la taxe sur la plus-value ne s’applique-t-elle pas ?
La taxe sur l’or ne vaut que pour l’or d’investissement. Les catégories suivantes en sont exclues :
- Bijoux en or : votre bague, bracelet ou chaîne en or n’est pas concerné par le régime
- Or de récupération : or ancien, cassé ou inutilisé que vous vendez pour la valeur de l’or
- Or dentaire et autres objets en or à des fins non liées à l’investissement
- Argent, platine et palladium : ils ne relèvent pas de cette taxe spécifique sur la plus-value
- Entreprises et sociétés : elles sont imposées via l’impôt des sociétés
Vous voulez vendre de l’or de récupération ou des bijoux ? Vous n’avez alors pas à vous soucier de la taxe sur la plus-value. Vous ne payez pas non plus de TVA en tant que particulier.
Comment ça marche en pratique ?
- Conservez vos preuves d’achat Pour un achat avant 2026, le cours de l’or du 31/12/2025 sert de référence ; après 2026, c’est votre facture d’achat qui compte.
- Calculez votre plus-value Prix de vente moins prix d’achat (ou prix d’achat fiscal).
- Gardez l’exonération annuelle à l’œil 10 000 € valent pour l’ensemble de vos actifs financiers : actions, obligations, crypto et or.
- Déclaration via l’impôt des personnes physiques Consultez financien.belgium.be pour l’info la plus actuelle sur la procédure de déclaration.
La procédure de déclaration exacte pour les particuliers est encore en développement début 2026. En cas de doute sur votre situation, demandez toujours conseil à un conseiller fiscal ou au SPF Finances.
Sur quel prix de l’or vous basez-vous ?
Pour calculer votre plus-value, il vous faut un prix de départ : le prix auquel vous avez acquis votre or fiscalement. Le prix qui compte dépend de la date d’achat.
- Avez-vous acheté votre or avant le 1er janvier 2026 ? Le cours de clôture officiel de la Banque nationale de Belgique au 31 décembre 2025 vaut alors comme prix d’achat fiscal. Vous trouvez ces prix de référence ci-dessous, par lingot et par pièce.
- Avez-vous acheté votre or après le 1er janvier 2026 ? C’est alors votre propre facture d’achat qui compte.
Avez-vous une preuve d’achat d’avant 2026 avec un prix supérieur au cours de référence ? Vous pouvez alors utiliser ce prix plus élevé pour une vente jusqu’au 31 décembre 2030. Cela réduit votre plus-value imposable. Un prix d’achat inférieur ne joue aucun rôle : le cours de référence s’applique alors. Conservez donc soigneusement vos preuves.
Cours de clôture officiel 31/12/2025 (BNB) : 117 910,00 € par kilogramme · 3 667,50 € par once troy.
| Format | Prix |
|---|---|
| 1 kilogramme d’or | € 117.910,00 |
| 500 grammes d’or | € 58.955,00 |
| 250 grammes d’or | € 29.477,50 |
| 100 grammes d’or | € 11.791,00 |
| 50 grammes d’or | € 5.895,50 |
| Format | Prix |
|---|---|
| 1 Oz d’or notamment Maple Leaf, Krugerrand, American Eagle, Buffalo, Philharmoniker, Britannia | € 3.667,50 |
| ½ Oz d’or | € 1.833,75 |
| ¼ Oz d’or | € 916,87 |
| 1/10 Oz d’or | € 366,75 |
| Pièce | Prix |
|---|---|
| 20 Fr. Napoleon | € 684,72 |
| 20 Fr. Leopold | € 684,72 |
| 20 Lire | € 684,72 |
| 20 Mark | € 844,99 |
| 20 Fr. Vreneli | € 684,72 |
| 20 Fr. Marianne | € 684,72 |
| 50 Ecu België | € 3.667,50 |
| 10 Nederlandse Gulden | € 792,46 |
| Sovereign | € 863,33 |
| Sovereign Elizabeth | € 863,33 |
| 50 Mexicaanse Pesos | € 3.667,50 |
| 20 Kronen | € 718,83 |
| 10 Roebel | € 912,84 |
| Eagle (10 dollar) | € 1.774,33 |
| Double Eagle (20 dollar) | € 3.548,30 |
| Chinese Panda | € 3.537,30 |
Calculé sur la base du prix au comptant du 31/12/2025, du poids d’or et du titre. Source : Banque nationale de Belgique / SPF Finances. Indicatif. Si votre prix d’achat était supérieur et que vous pouvez le prouver, ce prix plus élevé compte jusqu’à fin 2030.
Voir la liste officielle du SPF FinancesCirculaire 2026/C/74, annexe I (22 juillet 2026), en néerlandais
Conseils aux vendeurs particuliers d’or d’investissement
- Ne vendez pas inutilement vite Tant que vous gardez l’or, vous ne devez aucune taxe. La taxe ne s’applique qu’à la vente effective.
- Étalez vos ventes En vendant sur plusieurs années, vous pouvez profiter chaque année de l’exonération de 10 000 €.
- Demandez une estimation professionnelle Ainsi vous connaissez la valeur de vente exacte et pouvez calculer correctement la plus-value avant de décider.
- Tenez votre administration à jour Date d’achat, prix d’achat, poids et type de chaque pièce d’or : conservez cela soigneusement.
- Renseignez-vous sur le prix actuel de l’or Le marché de l’or fluctue chaque jour. Un moment de vente bien choisi peut faire une différence notable.
- Consultez un expert en cas de doute Pour des montants importants ou des situations complexes, un conseil personnel d’un conseiller fiscal en vaut la peine.